唐大牛你真的知道怎样录入财报数据吗？
答：并不。
今天这篇是我临时加塞的内容，原本我的计划是搜集了财务报表之后直接带大家起飞开始建模（modelling），但是初步实验结果表明，对于零基础的新手而言，我的方案中间还缺了一环——录入财报数据。这个环节看似不起眼，却对下一步行动至关重要。
搭财务模型就像平地起高楼。破土动工前最好想清楚我们要造什么样的楼。是造酒店还是造商场，是造百货大楼这样的商场还是购物中心那样的商场。楼的用途不一样，规划设计就会完全不一样，施工准备也是大不相同。如果没有想清楚用途就动工，水电、通风、排污、停车场、动线、消防通道的排布会驴头不对马嘴，最终只能推倒重建。
我们录入财报数据也是一个道理。无论你是手动输入或者复制粘贴，最终目的是要让这些原始数据的排布既简洁明了、重点突出，又能应对基本面分析的方方面面。
模型是思考过程的外化体现。
模型是思考过程的外化体现。
模型是思考过程的外化体现。
重要的事情说三遍。
新手因为还没有成型的基本面思维框架，财报数据的排布也就没有章法，到了后续建模起飞的时候往往会掉链子，鞋子不合脚是不可能跑得快的。所以我今天的文章就单独讲一讲录入财报数据这一步的重点，很多细节无法面面俱到请大家理解，只能通过课后作业的参考答案做个无声的演示。
录入财报数据的核心要点来了（敲黑板）。
1.由后往前回溯。什么意思呢？现在是2021年，就按照2020、2019、2018、2017…的顺序往表格里填历史数据。为什么不按历史发展的顺序正向输入？因为这个世界在不断变化，上市公司的业务模式在不断动态调整，会计准则也在不断动态调整，我们要读取的是和当下最接近最相关的信息，用以推测未来。
2.一边手动输入一边回想三张报表的结构。手输一列数据的过程，就是大脑又熟悉巩固了一遍报表结构：损益表（Income statement）是被营业收入（Revenue）、毛利润（Gross profit）、运营利润（EBIT）、净利润（Net profit）分割成了三大段；资产负债表（Balance sheet）是由资产（Assets）、负债（Liabilities）、权益（Equity）三大块组成，每块内部还会再分；现金流量表（Statement of cash flows）分成运营活动现金流（operating activities）、投资活动现金流（investing activities）、融资活动现金流（financing activities）。
3.格式规范、严谨、统一。我自己的习惯是，所有财报披露的原始数据用宝蓝色，所有公式计算的数据用黑色，所有假设/推断的数据用深红色，所有检查用的辅助行用鲜红色，所有有疑问待检查的地方用明黄高亮底色……不要忽视格式上的细节，真实的建模过程通常都会遇到成百行甚至上千行x十几年二三十个半年几十个季度列的数据。规范格式是为了给未来的自己行个方便，不要到了三张表配不平要回头检查的时候欲哭无泪。毕竟对新手而言，三张表配不平需要检查的概率应该是100%。
4.确保数据录入是准确的。大家在参考答案里面会看到，“海底捞Model”页第107行、第151行都是鲜红色的check，分别用来检查资产负债表、现金流量表的历史数据输入是否有错，以及未来建模的时候三张表有没有配平。如果这个check的误差只有小数位，那么在时间不充裕的情况下是可以容忍的。
5.抓大放小，重点突出。真实的财务报表里面有很多很多项目，有些是所有公司一直都有的（共性），有些是个别公司偶尔有的（独特性），报表的很多项目是处于在绝对的共性和绝对的独特性之间，所以一定会涉及取舍、突出重点。这确实需要经验和根据个人主观需求筛选，没有一以贯之的标准答案，我提供几个取舍的原则供大家参考：1）金额大的要单独成行，金额小到某项总和的5%以内的通常可以并进others；2）能辅助理解/需要特别说明公司某方面财务状况的要单独成行。
最后，如果暂时还不完全明白以上内容，不妨先从格式上无限趋近参考答案里的范式，随着后续步骤的不断解锁，相信会有读者能够体会到基本面分析的精神内核，举一反三、触类旁通。
论语颜渊问仁，孔子答，仁是礼的核心精神，礼是仁的外化表现形式，通过反复践行周礼来重新唤起对仁的体悟，说的就是这个道理。
